期货远期风险对比：近期VS远期

一、

期货市场作为金融衍生品的重要组成部分，其风险控制一直是投资者关注的焦点。在期货交易中，近期和远期合约的风险特性有所不同。本文将对比近期和远期期货合约的风险，帮助投资者更好地理解和管理风险。

二、近期期货合约的风险特点

1. 流动性较高：近期期货合约通常具有较高的流动性，这意味着投资者可以较容易地买入或卖出合约，降低交易成本。

2. 风险波动性较大：由于近期合约的到期时间较短，市场供需变化、政策调整等因素可能导致价格波动较大，风险相对较高。

3. 风险可控性较好：由于近期合约价格波动较大，投资者可以通过设置止损和止盈点来控制风险。

三、远期期货合约的风险特点

1. 流动性较低：远期合约的流动性通常较低，投资者在买入或卖出合约时可能面临较大的交易成本。

2. 风险波动性较小：远期合约的到期时间较长，市场供需变化、政策调整等因素对价格的影响相对较小，风险波动性较低。

3. 风险可控性较差：由于远期合约价格波动较小，投资者在设置止损和止盈点时可能面临较大的风险。

四、近期与远期期货合约风险对比

1. 流动性对比：近期合约流动性高，远期合约流动性低，投资者在选择合约时应考虑自身的交易需求和流动性偏好。

2. 风险波动性对比：近期合约风险波动性大，远期合约风险波动性小，投资者应根据自身的风险承受能力选择合适的合约。

3. 风险可控性对比：近期合约风险可控性较好，远期合约风险可控性较差，投资者在管理风险时应注意这一点。

五、结论

期货市场的近期和远期合约在风险特性上存在显著差异。投资者在选择期货合约时，应充分考虑自身的风险承受能力、交易需求和流动性偏好，合理配置投资组合，以实现风险与收益的平衡。